11月23日A股收评:钢铁煤炭集中爆发 看好后期资源股反弹行情 - 创投圈 创投圈

11月23日A股收评:钢铁煤炭集中爆发 看好后期资源股反弹行情

栏目:市场行情 点击: 50 次

11月23日消息,三大指数集体低开,随后走势分化,沪指维持红盘震荡,创指小幅下探后水下盘整。板块方面,受利好消息刺激,节能电机概念走强,电子烟概念股强势拉升,钢铁、稀土、煤炭等周期板块走高;农业种植、燃气板块低迷。午后指数延续分化走势。新冠检测板块拉升,培育钻石、数字货币等板块活跃;房地产、券商股午后有所回落,氟化工、风电、食品加工等板块走弱。总体而言,热点板块轮动较快,个股涨跌参半,赚钱效应一般,两市成交连续第23个交易日破万亿。

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注:国内主要指数今日收盘表现

1、从盘面上来看:全天,沪深两市双双低开,开盘后沪指快速上行翻红,而深成指绿盘位置运行。此后,券商以及资源股走强下,沪指继续表现,但题材股分化下,深成指表现欠佳。尾盘,两市小幅回落,但整体保持小范围震荡。盘面上,钢铁板块领涨,采掘、商业贸易以及机械设备等涨幅居前,而休闲服务、农林牧渔以及电子等小幅走低。

2、从基本面来看:今日市场迎来了分化,尤其是券商继续表现以及资源等周期股突然爆发下,其他板块开始销声匿迹。实际上,这种表现,在存量博弈的市场是比较常见的。券商板块的异动,能否具有持续性还有待观望,但至少在当前宏观经济下行压力以及货币宽松新预期降低之下,趋势性行情的概率还是很低的。

3、从板块整体来看:对钢铁等资源股的反弹行情,实际上还是可以适当期待的。东吴证券认为,钢铁板块利好主要包括两大类:一是产业层面,钢铁行业碳达峰方案有望近期出台,预期供给端严控仍将执行;二是经济稳增长需求凸显,特别是房地产数据严重下滑,政策刺激的必要性增强;而中泰证券指出,随着煤炭行业增产增供及限价政策逐步落地,下游库存回升到较为合理的位置,煤价下调幅度明显缩小,主产区不少煤矿坑口价格已调至900元/吨,煤价调整风险释放比较充分,短期来看,伴随气温逐渐降低,冬季需求有望不断释放,煤价在大幅调整后或趋于稳定。

4、策略上:我们认为,此前煤炭以及钢铁等板块的集中杀跌,主要还是由于政策的打压造成的。但行业景气度依旧很高,当前需求也依旧旺盛,板块仍有反复的基础。集中性回调之后,当前阶段风险释放,市场情绪小幅回升下,反弹的概率加大。此外,历次资源等周期股的行情看,经历大幅杀跌后的反弹也有约10%的空间,对于激进投资者来说,也仍有博弈的空间。所以,我们看好资源周期股阶段性的反弹行情,但对于反弹空间要降低预期,毕竟大环境下,周期股趋势性行情基本结束,当前市场反复之下,反弹也具有不确定性。

5、具体操作上:当前市场上有压力、下有支撑,结构性的格局没有改变,这个过程中,从宏观上看整体风险大于机会,但结构上局部性的机会也依旧存在。对于激进的投资者来说,既可以阶段进行博弈,同时也可提前进行左侧的布局。对于相对保守以及暂时看不清方向的投资者,仍建议继续保持适当仓位观望,耐心等待新的方向选择。

6、对于后市大盘走向,机构纷纷发表看法。

A、中金公司表示:中国稳增长的政策有望逐步发力,随着政策发力的节奏和力度,增长有望在今年四季度及明年一季度左右度过相对低迷的时期,伴随着上游价格压力逐渐释放、政策“托底”、流动性宽松预期加强,中金公司认为今年来利润和估值均承压的中下游行业有表现机会。配置上,短期稳增长的发力方向可能带来阶段性机会,并逐步注重上游价格压力缓解带来的中下游制造与消费的预期改善。中期来看,偏成长的风格可能仍是重要的方向。

B、山西证券表示:宏观经济层面,在全面下行压力之下,政策面“跨周期”、“稳增长”、“防风险”的重点布局愈发清晰。综合来看,边际放松是趋势,精准滴灌是方式,严控风险是底线。在此思路引导之下,新基建及科技创新或为重点发力方向,经济主体中的中小企业或为重点扶持对象,房地产市场稳定及出口稳定或为重点保障环节。目前A股整体流动性支撑基本保持稳定,万亿成交额似乎已成常态,板块轮动加速,资金仍在寻找进攻点。在当前经济下行叠加流动性合理宽裕的基本面之下,预计震荡走势的结构性行情仍将在短期内持续。同时,随着跨年行情临近、跨周期调控持续、配置型外资稳定入市,A股有望在量能放大的带动下迎来新一轮趋势性行情机会。