12月28日A股收评:稳增长政策托底,继续看好来年一季度行情 - 创投圈 创投圈

12月28日A股收评:稳增长政策托底,继续看好来年一季度行情

栏目:市场行情 点击: 84 次

12月28日消息,三大指数集体高开,开盘后弱势震荡,一度集体翻绿,板块方面,数字货币概念股在利好刺激下冲高,盐湖提锂概念股拉升,电力、煤炭板块持续下行。午后两市回暖,创指涨逾1%,北向资金持续流入超50亿元,板块方面,CRO概念股持续拉升,军工股异动,盐湖提锂板块走高,券商板块尾盘上行。总体而言,市场情绪较为谨慎,个股涨多跌少,赚钱效应一般。截至收盘,沪指涨0.39%,报3630.11点,成交额达4088亿元;深成指涨0.83%,报14837.87点,成交额达5939亿元;创指涨1.06%,报3328.56点,成交额达2273亿元。

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注:国内主要指数收盘表现

1、从盘面上来看:今日,沪深两市双双高开,开盘后展开震荡,随后双双走低,盘中一度回落。不过题材股相对强势下,创业板以及深成指表现良好。午后,券商板块开始表现,贵州茅台以及宁德时代纷纷上行,指数探底回升,顺利翻红后继续走高。盘面上,家用电器、有色金属大涨,电力设备、基础化工、计算机以及通信等涨幅居前,而煤炭下挫领跌,公用事业、建筑装饰、建筑材料等走低。

2、从基本面来看:12月13日以来市场的回落,一方面是此前指数连续冲高后短期资金的出逃,另一方面也是海外市场波动的影响。同时,国内监管对于假外资的打击等等,共同造就了指数的回撤。而临近年末,资金整体谨慎下,市场表现相对弱势。不过,当前市场基本盘稳定,流动性稳定,叠加稳增长政策托底以及货币宽松周期的开启,市场向好的趋势相对明显。

回到市场中,尽管短期打破了成交连续过万亿的局面,但今日再次重回万亿成交,市场整体情绪良好,板块轮动过程中,蓝筹股为首的低估值品种表现抢眼,明显强于高位的成长股。这也体现出当前市场的风格分化。

3、从资金面来看:以上所说的几点,不仅仅体现在盘面上,也表现在北向资金的数据中。监管打击假外资以来,北向资金连续净流入,而近期则开始回流,迎来连续净流入。而根据此前数据统计,北向资金从12月6日至10日一周的净流入情况来看,消费累计流入177.6亿元、稳增长板块净流入142.6亿元,分别占总流入额的36.4%、29.2%。对此,光大证券认为,这一数据与此前的北向资金流向形成了鲜明对比——此前北向资金显著偏好成长板块,其流入资金占比在所有板块中居首位,而消费板块的流入则相对较少。东吴证券也提到,近期北向资金的风格发生了转向,尤其是大幅买入了包括食品饮料、非银金融和银行在内的价值板块。

我们认为,盘面以及北向资金的风格转变,核心还在于“稳增长”政策的定调下,随和央行降准以及调降LPR之下,货币宽松周期开启下,对于稳健板块和品种的预期和青睐。而在这个过程中,市场呈现出来的整体也是低估值蓝筹股明显好于成长股的现状。

4、策略上:随着稳增长的政策托底,我们继续看好跨年以及来年一季度行情。而在此过程中,随着宽松周期的开启,低估值蓝筹股整体的回升机会值得关注。短期,市场迎来整理,但没有实质性的利空,整理反而是低吸的好时机,投资者仍可考虑逢低进行适当的配置。

5、具体机会方面:建议从三个角度挖掘:首先,政策角度的“稳增长”或是阶段性的主线,涉及的板块可跟踪建筑建材,工程机械,食品饮料以及家用电器等;其次,也可叠加北向资金关注度较高的品种,比如金融等价值蓝筹股,其中可重点关注低估值以及业绩向好的证券板块;第三,科技以及新能源,主要是经济下行压力下成长相对确定性的品种。

6、对于后市大盘走向,机构纷纷发表看法

A、海通证券表示:从历次岁末年初躁动行情回顾来看,跨年行情通常每年都有,背后的原因源自于岁末年初往往是重大会议召开时间窗口,同时11月到3月A股基本面数据披露少,且年初资金利率通常有所回落,开年投资者的风险偏好相对更高。整体看,今年7-10月市场表现比较弱,叠加当前估值尚可,流动性较为充裕,借鉴历史本次跨年行情或在今年提前启动。指数涨幅目前并不猛烈,但市场的底部已在慢慢抬高,11月之前沪深300底部大约是4800点左右,近期指数底部已经明显抬升。具体可以重点关注三条主线:低估的大金融、高景气的硬科技、消费跟随式反弹。

B、华西证券表示:从短期看,A股正蓄势待新年,准备迎接年初躁动行情。12月以来,以美国为首的西方国家货币政策走向收紧,叠加变异毒株的扩散,全球市场出现一定波动;同时年底机构资金博弈升温下,A股板块轮动加剧。国内外政策走向不同,在“稳增长”政策的偏暖期,下阶段货币政策会更加主动有为,市场流动性维持充裕,年初信贷投放有望加快,同时MLF降息的概率也在提升。在市场震荡的大环境下,可逢低布局春季躁动方向,偏向消费成长。具体到行业配置上,三条投资主线::1)成长板块,如新能源(车)、电子产业链;2)“春节效应”,有一定涨价预期的白酒板块;3)受益于“因城施策”地产政策边际变化的“房地产”板块,个股上聚焦在市场份额提升的央企。主题投资关注:“双碳、军工、消费升级”等。