7月14日消息,A股三大指数全天走势分化,沪指维持窄幅震荡,创业板指单边上行。板块方面,光伏、储能、锂电等新能源赛道股延续强势,军工、半导体、两轮车等板块走强,汽车产业链、医药板块展开反弹;基建股陷入调整,银行、房地产等权重板块继续低迷。总体来看,多空博弈激烈,个股涨多跌少,成交时隔2个交易日再度突破1万亿元。

图注:今日内盘主要指数收盘表现

1、从盘面上来看:海外美国通胀高企,隔夜美股走低,A股今日也迎来小幅低开。开盘后,招商银行快速下探,银行板块走低下拖累沪指跳水走低,并创下近期阶段调整新低。不过,此后新能源板块全线拉升,指数探底回升,并迎来连续的上行。午后,指数冲高回落,金融股继续在走低,而题材股高位震荡。盘面上,电力设备领涨,国防军工、汽车以及通信等板块涨幅居前,而家电、银行板块领跌,建筑材料、公用事业以及房地产等板块走低。

2、从全天走势来看:基本在复制昨日的走势,只不过,新能源的上行更加强劲,而银行为首的金融股的杀跌更为猛烈。具体看,光伏、储能、锂电池等新能源表现抢眼,这大概率还是和景气度有关,毕竟当前宏观经济逐步复苏,已经基本走出此前最困难的时期。至于银行股来说,昨日突然的下跌之后,今日基本上集体杀跌,招商银行一度跌幅超6%,弱势可见一斑。这种表现,既是市场再度分化的具体体现,同时也是拖累指数反弹的核心力量。

3、从盘块上来看:不过,对于银行股来说,消息面影响还需关注其持续性,毕竟还要看停贷风波对银行的实质影响到底有多大。当然,从银行板块的基本面看,此前几家上市银行公布的业绩快报看,都有不错的增长,所以也可以适当预期银行板块整体的业绩不会太差。另外,从历史行情看,社融回升以及经济复苏阶段,银行股整体都有不错的表现。所以,如果事件不会导致本质的影响,那么在基本面支撑下,银行股短期的下跌反而还是低吸的好时机。

4、从基本面来看:当前市场仍有向好的基础和动力。一方面,三季度经济复苏有望加快,对市场有支撑。此前PMI连续回升,还重回荣枯线上方。随着政策提振的不断发力,经济数据继续向好可期;另一方面,企业盈利见底回升预期。

疫情影响,二季度企业盈利还有探底,但随着稳增长的发力,经济复苏之下企业盈利回升的预期逐步提升,有望对市场带来提振;此外,微观流动性也在改善,尤其是新发基金回暖下,接下来新增资金也或将对市场带来输血,资金面带来提振。

5、策略上:因此,对于当前的震荡,我们总体认为是上行趋势当中的蓄势。

但需要指出的是,短期美国通胀高企、国内疫情反复以及货币政策的担忧等变量的影响,这里的整理具有不确定性。所以我们整体保持观望,但中期仍保持战略性配置,而短期做好逢低低吸的准备。

具体机会方面,建议关注中报预增标的的同时,对于低位低估值的蓝筹股以及高景气的成长股做整体的跟踪。

6、对于近期行情市场走势 后市机构观点:

A、山西证券表示,短期来看,市场已经进入调整阶段,虽然昨日在政策及传闻利好刺激下,新能源板块相对强势,但成交量却进一步萎缩,说明市场情绪仍在走低。中美利差的收窄甚至倒挂可能不利于分母端,进而使A股承压,美股在后续过程中的承压下行、美国经济数据恶化、非美央行开启紧缩或会使市场风险偏好走低,进而进一步加剧A股下行压力。上周开始,疫情再次反复拨动市场敏感的神经,A股逐渐震荡走弱,消费上行趋势被打断,医药热度抬头;政策端,猪价受前期政策影响快速上涨带来一波联动行情,带来一定的CPI上行压力。

建议重点关注和布局盈利能力强、具有较优防御能力及估值修复空间的大盘价值股和行业龙头,同时,随着中报预期的逐渐明朗,持续关注高成长的新能源和军工等板块。

B、兴业证券:钠离子电池厚积薄发 产业链加速布局

理论成本优势突出,产业链加速布局。钠离子电池的研究并不晚于锂离子电池,但由于能量密度低等原因,早期无法在动力电池领域应用。近期锂电池上游原材料价格不断创新高,碳酸锂市场价格已经上探到45 万元/吨以上。理论上钠离子电池成本有望做到0.30元/Wh 以下,产业链加速布局钠离子电池,国内宁德时代和中科海钠都进行了提前布局,中科海钠与三峡能源共建的首条钠离子产线计划2022年正式量产。

投资建议:(1)推荐钠离子电池优先布局的电池企业宁德时代、派能科技、鹏辉能源;(2)钠离子电池正极材料研发布局早,产能规划明确,有望为公司带来新业务增长极,推荐容百科技,建议关注振华新材、当升科技;(3)有望率先实现硬碳批量生产,享受钠电池推广带来的利润增量,建议关注:杉杉股份、贝特瑞、翔丰华;(4)伴随钠离子应用带来需求量提升的铝箔企业,建议关注鼎胜新材。

常见问题FAQ

免费下载或者VIP会员专享资源能否直接商用?
本站所有资源版权均属于原作者所有,这里所提供资源均只能用于参考学习用,请勿直接商用。若由于商用引起版权纠纷,一切责任均由使用者承担。更多说明请参考 VIP介绍。

发表评论